TEFAS'ta listelenen Türk yatırım fonları, SPK tarafından belirlenen çeşitli kategorilere ayrılır. Her kategorinin hangi varlık sınıfında ne oranda tutulması gerektiğini belirleyen kuralları vardır; bu durum doğrudan fonun risk ve getiri profilini etkiler.
Hisse Senedi Fonları
Hisse senedi fonları, portföylerinin en az %80'ini her zaman Türk veya yabancı hisse senetlerinde tutmak zorundadır. Anaakım kategoriler arasında en yüksek volatiliteye sahiptirler ve genellikle 5-7 SRRI skoruna sahiptirler. Uzun vadeli getiri potansiyelleri hisse senedi piyasası performansıyla bağlantılıdır.
Borçlanma Araçları Fonları
Bu fonlar öncelikle devlet tahvilleri, eurobondlar, kurumsal tahviller veya kira sertifikalarına (sukuk) yatırım yapar. Temel tahvillerin süresi ve kredi kalitesi, fonun faiz oranı değişikliklerine olan duyarlılığını belirler. Kısa vadeli tahvil fonları para piyasası fonları gibi davranır; uzun vadeli olanlar ise faiz döngülerinde hisse senedi fonları kadar oynak olabilir.
Para Piyasası Fonları
Para piyasası fonları, genellikle 180 günün altında vadeli olan Hazine bonoları ve banka mevduatları gibi kısa vadeli araçlara yatırım yapar. Gecelik faiz oranlarına yakın, istikrarlı ve düşük volatiliteli getiri hedeflerler. En düşük SRRI skorlarına (1-2) sahiptirler ve genellikle nakit park etme alternatifi olarak kullanılır.
Altın ve Emtia Fonları
Bu fonlar fiziksel altın, altına bağlı araçlar veya diğer emtialar tutar. Türk lirası cinsinden altın fonları hem küresel altın fiyatından hem de USD/TRY döviz kurundan etkilenir. Hisse senetleri ve tahvillere kıyasla korelasyonsuz bir varlık sınıfına maruz kalma imkânı sunarlar.
Karma Fonlar ve Fon Sepeti Fonları
Karma fonlar, saf kategori fonlarının katı asgari oranları olmaksızın hisse senetleri ve sabit getirili araçların bir karışımını tutar; bu da yöneticilere tahsisleri değiştirme esnekliği tanır. Fon sepeti fonları ise bireysel menkul kıymetler yerine diğer yatırım fonlarına yatırım yapar.
Borsa Yatırım Fonları (BYF)
BYF'ler, günde bir kez fiyatlanan standart TEFAS fonlarından farklı olarak Borsa İstanbul'da gün boyunca piyasa fiyatlarından işlem görür. Genellikle bir endeksi takip ederler ve aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük yönetim ücretlerine sahiptirler.
Serbest Fonlar
Serbest Fonlar yalnızca nitelikli yatırımcılara açıktır ve varlık dağılımı konusunda daha az düzenleyici kısıtlamaya tabidir. SRRI skoru yayımlamak zorunda değillerdir; bu nedenle Tefaster'da yaklaşık 585 fon risk skoru göstermez.